Lançamentos do diário contábil para opções de ações
Lançamentos do diário contábil para opções de ações
Todos os outros planos de opções de ações são considerados uma forma de compensação, que exige o reconhecimento de uma despesa nos termos do US GAAP. O valor da despesa é o valor justo das opções, mas esse valor não é aparente do preço de exercício e do preço de mercado sozinho. A avaliação de opções é um conceito de finanças, e geralmente depende do método Black-Scholes, que está além do escopo deste artigo.
A despesa é registrada igualmente durante todo o período de carência, que é o tempo entre a data em que a empresa concede as opções e quando o indivíduo tem permissão para exercer a opção. Em outras palavras, o US GAAP considera as opções "ganhas" pelo empregado durante o período de aquisição. O crédito de entrada é para uma conta de capital adicional adicional paga. Vamos dar uma olhada em um exemplo.
A Friends Company, uma entidade fictícia, concede ao seu CEO 5.000 opções de ações em 1º de janeiro de 20X4. Cada opção permite que o CEO compre uma ação de US $ 1 por US $ 80 em 31 de dezembro de 20X7. O valor de mercado atual do estoque é de US $ 75. O valor justo de mercado de uma opção de ação é de US $ 10. Todos os anos, a empresa registrará a seguinte entrada de compensação.
ESOs: Contabilidade para opções de ações do empregado.
Relevância acima da confiabilidade.
Não revisaremos o acalorado debate sobre se as empresas devem "percorrer" as opções de ações dos empregados. No entanto, devemos estabelecer duas coisas. Primeiro, os especialistas do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) queriam exigir opções de despesa desde o início da década de 1990. Apesar da pressão política, a despesa tornou-se mais ou menos inevitável quando o International Accounting Board (IASB) o exigiu por causa do impulso deliberado para a convergência entre os padrões contábeis americanos e internacionais. (Para leitura relacionada, consulte A controvérsia sobre a despesa de opções.)
Em março de 2004, a regra atual (FAS 123) exige "divulgação, mas não reconhecimento". Isso significa que as estimativas de custo das opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas elas não precisam ser reconhecidas como uma despesa na demonstração de resultados, onde elas reduziriam o lucro reportado (lucro ou lucro líquido). Isso significa que a maioria das empresas realmente informa quatro números de lucro por ação (EPS) - a menos que eles voluntariamente decidam reconhecer opções, como centenas já fizeram:
2. EPS Protil Diluído.
Um dos principais desafios no cálculo do EPS é a diluição potencial. Especificamente, o que fazemos com opções pendentes mas não exercidas, opções "antigas" concedidas em anos anteriores que podem ser facilmente convertidas em ações ordinárias a qualquer momento? (Isso se aplica não apenas às opções de ações, mas também às dívidas conversíveis e alguns derivativos.) O EPS diluído tenta capturar essa diluição potencial pelo uso do método de ações em tesouraria ilustrado abaixo. Nossa empresa hipotética possui 100 mil ações ordinárias em circulação, mas também possui 10.000 opções pendentes que estão em dinheiro. Ou seja, eles receberam um preço de exercício de US $ 7, mas a ação subiu para US $ 20:
EPS básico (lucro líquido / ações ordinárias) é simples: US $ 300.000 / 100.000 = US $ 3 por ação. O EPS diluído usa o método de ações em tesouraria para responder à seguinte questão: hipoteticamente, quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções dentro do dinheiro fossem exercidas hoje? No exemplo discutido acima, o exercício sozinho adicionaria 10.000 ações ordinárias à base. No entanto, o exercício simulado proporcionaria à empresa dinheiro extra: o exercício seria de US $ 7 por opção, além de um benefício fiscal. O benefício fiscal é dinheiro real porque a empresa consegue reduzir seu lucro tributável pelo ganho de opções - nesse caso, US $ 13 por opção exercida. Por quê? Como o IRS vai cobrar impostos sobre os detentores de opções que pagarão o imposto de renda ordinário sobre o mesmo ganho. (Observe que o benefício fiscal se refere a opções de ações não qualificadas. As chamadas opções de ações de incentivo (ISOs) não podem ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20% das opções concedidas são ISOs.)
O EPS Pro Forma captura as "novas" opções concedidas durante o ano.
Primeiro, podemos ver que ainda temos ações ordinárias e ações diluídas, onde ações diluídas simulam o exercício de opções anteriormente concedidas. Em segundo lugar, assumimos ainda que 5.000 opções foram concedidas no ano corrente. Vamos supor que nosso modelo estima que eles valem 40% do preço da ação de US $ 20, ou US $ 8 por opção. A despesa total é, portanto, de US $ 40.000. Em terceiro lugar, uma vez que as nossas opções acontecem no chaleco de falésia em quatro anos, amortizaremos a despesa nos próximos quatro anos. Esse é o princípio de equivalência contábil em ação: a idéia é que nosso funcionário estará prestando serviços durante o período de aquisição, de modo que a despesa possa ser distribuída ao longo desse período. (Embora não tenhamos ilustrado, as empresas podem reduzir a despesa em antecipação de confisco de opção devido a rescisões de funcionários. Por exemplo, uma empresa pode prever que 20% das opções concedidas serão perdidas e reduzir as despesas de acordo.)
Nossa despesa anual atual para a concessão de opções é de US $ 10.000, os primeiros 25% da despesa de US $ 40.000. Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, de US $ 290.000. Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números de EPS pro forma. Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé e muito provavelmente exigirão reconhecimento (no corpo da demonstração de resultados) para os exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 2004.
Existe um tecnicismo que merece alguma menção: utilizamos a mesma base de ações diluídas para cálculos de EPS diluídos (EPS diluído e EPS diluído pro forma). Tecnicamente, sob o ESP diluído pro forma (item iv do relatório financeiro acima), a base de ações é aumentada ainda mais pelo número de ações que poderiam ser compradas com a “despesa de compensação não amortizada” (isto é, além do resultado do exercício) e o benefício fiscal). Portanto, no primeiro ano, como apenas US $ 10.000 da despesa da opção de US $ 40.000 foram cobrados, os outros US $ 30.000 hipoteticamente poderiam recomprar mais 1.500 ações (US $ 30.000 / $ 20). Este - no primeiro ano - produz um número total de ações diluídas de 105.400 e EPS diluído de $ 2.75. Mas no quarto ano, sendo os demais iguais, os US $ 2,79 acima estariam corretos, pois já teríamos concluído o desembolso dos US $ 40 mil. Lembre-se, isso se aplica apenas ao EPS diluído pro forma, onde estamos contabilizando as opções no numerador!
Opções de despesas são apenas uma tentativa dos melhores esforços para estimar o custo das opções. Os proponentes estão certos em dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que não contar nada. Mas eles não podem alegar que as estimativas de despesas são precisas. Considere nossa empresa acima. E se a ação cair para US $ 6 no ano que vem e ficar lá? Então, as opções seriam totalmente inúteis, e nossas estimativas de despesas acabariam sendo exageradas, enquanto nosso EPS seria subestimado. Por outro lado, se a ação se saísse melhor do que a esperada, nossos números de EPS teriam sido exagerados porque nossas despesas acabariam sendo subestimadas.
Opções de compra de ações em vez de pagar em dinheiro?
Eu acredito que há débitos e créditos especiais para pagar um consultor em opções de ações versus dinheiro. Quais são os débitos e créditos se um consultor fornecer $ 50k de consultoria e recebe zero dinheiro, mas recebe $ 50k de opções de compra de ações?
Empresa: Growth Accelerator.
Normalmente, eu chamei esses "warrants", para distinguir das coisas que os funcionários recebem esse colete e que são relatados de forma diferente.
Eu acredito no seu caso, é um DR bastante simples: Contractor exp, CR: Responsabilidade de Garantia. Tenho certeza de que você usa a avaliação 123 (r) para isso.
Empresa: Growth Accelerator.
E verifique a nota técnica de Jim aqui:
Proformativo / perguntas / contabilidade-para-warrants.
Empresa: Institute of Certified Management Accoun ..
Quão aceitável é isso para os consultores? Eles podem precisar do dinheiro para pagar suas despesas, e a concentração de tanto risco pode não ser apropriada para seu planejamento de investimento pessoal.
Empresa: Instituto de Pesquisa Econômica ERI.
Para os planos de compensação de ações não-empregados, o subtópico ASC 505-50 também fornece orientação.
Empresa: Diamond Associates.
Às vezes, você opta por realizar opções de compra de ações em vez de dinheiro, ou como pagamento parcial para ajudar a nossa nova empresa que você realmente gosta. A desvantagem, porém, é como um consultor, você não tem a medida de controle que os funcionários executivos ou membros do conselho têm.
Tenho muito cuidado em tomar essa decisão - eu tenho que respeitar o CEO e outros membros da equipe antes que eu corte um acordo que não inclua uma compensação justa para os meus serviços.
Como fazer entradas contábeis para opções de ações.
Uma vez que os planos de opções de compra de ações são uma forma de remuneração, princípios contábeis geralmente aceitos, ou GAAP, exige que as empresas registrem as opções de compra de ações como despesa de remuneração para fins contábeis. Em vez de registrar a despesa como o preço atual da ação, a empresa deve calcular o valor justo de mercado da opção de ação. O contador contabilizará, então, lançamentos contábeis para registrar a despesa de remuneração, o exercício das opções de ações e a expiração das opções de ações.
Cálculo inicial do valor.
As empresas podem ficar tentadas a gravar entradas de diários de ações no preço atual da ação. No entanto, as opções de estoque são diferentes. O GAAP exige que os empregadores calculem o valor justo da opção de ações e registrem as despesas de remuneração com base nesse número. As empresas devem usar um modelo de preços matemático projetado para avaliar o estoque. O negócio também deve reduzir o valor justo da opção por perda de estoque estimada. Por exemplo, se o negócio estima que 5 por cento dos empregados perderão as opções de compra de ações antes de adquirirem, o negócio registra a opção em 95 por cento de seu valor.
Entradas de despesas periódicas.
Em vez de registrar a despesa de compensação em um montante fixo quando o empregado exerce a opção, os contadores devem distribuir a despesa de compensação uniformemente ao longo da vida da opção. Por exemplo, diga que um empregado recebe 200 ações de ações avaliadas pelo negócio em US $ 5.000 que são cobradas em cinco anos. A cada ano, o contador debita despesas de compensação de US $ 1.000 e credita a conta de opções de ações por US $ 1.000.
Exercício das opções.
Os contadores precisam reservar uma entrada de diário separada quando os empregados exercitam opções de ações. Primeiro, o contador deve calcular o dinheiro que o negócio recebeu da aquisição e quanto do estoque foi exercido. Por exemplo, diga que o empregado do exemplo anterior exerceu metade do total de suas opções de compra de ações em um preço de exercício de US $ 20 por ação. O dinheiro total recebido é de US $ 20 multiplicado por 100, ou US $ 2.000. O contador debita em dinheiro US $ 2.000; debita uma conta patrimonial em ações da metade do saldo da conta, ou US $ 2.500; e credita a conta de ações por US $ 4.500.
Opções expiradas.
Um funcionário pode deixar a empresa antes da data de aquisição e ser forçado a perder suas opções de ações. Quando isso acontece, o contador deve fazer um lançamento no diário para redefinir o patrimônio como opções de ações vencidas para fins de balanço. Embora o montante permaneça como patrimônio, isso ajuda os gerentes e investidores a entender que não estarão emitindo ações para o empregado a um preço com desconto no futuro. Diga que o empregado no exemplo anterior deixa antes de exercer qualquer uma das opções. O contabilista debita a conta patrimonial de opções de ações e credita a conta de capital próprio de opções de ações expiradas.
Referências.
Sobre o autor.
Baseado em San Diego, Califórnia, Madison Garcia é um escritor especializado em assuntos de negócios. Garcia recebeu seu Master of Science em contabilidade da San Diego State University.
Lançamentos do diário contábil para opções de ações
Guia de estudo contábil por AccountingInfo.
Revisar e Praticar Materiais.
A entrada de diário é uma entrada para o diário.
O diário é um registro que mantém as transações contábeis em ordem cronológica, ou seja, conforme elas ocorrem.
Ledger é um registro que mantém transações contábeis por contas.
Conta é uma unidade para registrar e resumir as transações contábeis.
Para gravar transações, o sistema contábil usa contabilidade de dupla entrada.
A entrada dupla implica que as transações são sempre registradas usando dois lados, débito e crédito.
O débito refere-se ao lado esquerdo e o crédito refere-se ao lado direito do lançamento contábil ou da conta.
Uma entrada de diário é denominada & quot; equilibrada & quot; quando a soma dos montantes do débito é igual à soma dos valores do lado do crédito.
Este formulário parece uma letra "T", por isso é chamado de conta-T.
A conta T é uma forma conveniente de analisar contas, porque mostra os lados de débito e crédito da conta.
Jornadas de um comerciante trapaceiro.
Aprendizados e pensamentos sobre negociação, macroeconomia, investimento em valor, finanças quantitativas e contabilidade.
Contabilização de Planos de Opção de Ações, Planos de Ações por Desempenho e Planos de Ações Restritas (IFRS 2)
TIPOS DE TRANSAÇÕES DE PAGAMENTO BASEADAS EM AÇÕES.
Necessidade de reconhecer o VJ dos bens ou serviços recebidos pela empresa dos funcionários que estão recebendo o pagamento baseado em ações). Se os bens ou serviços não puderem ser mensurados com fiabilidade (que é na maior parte do tempo duh!), A quantia reconhecida é o VJ dos instrumentos de capital próprio concedidos na Data de Concessão. Se os bens ou serviços recebidos não se qualificarem para reconhecimento como ativos (ou seja, não puderem ser capitalizados), o valor é reconhecido como despesas [para que possa ser um ativo de débito ou uma despesa de débito].
Três tipos de pagamento baseado em ações.
Patrimônio liquidado: liquidado em ações de entidade ou opções de ações. Liquidado em dinheiro: Estabelecido em dinheiro com base no preço da ação da entidade (por exemplo, direitos de valorização de ações) Estabelecido por patrimônio líquido ou caixa: Escolha da entidade ou do beneficiário.
Transações liquidadas em ações.
O reconhecimento inicial é apenas para os instrumentos que foram adquiridos, aqueles com um período de aquisição não serão reconhecidos na própria Data de Concessão, mas serão reconhecidos progressivamente (consulte Reconhecimento Subsequente para obter mais detalhes). As condições baseadas no mercado são levadas em consideração no VJ dos instrumentos na Data de Outorga, enquanto as condições não baseadas no mercado são fatoradas no número esperado de instrumentos que serão adquiridos. Entradas contábeis para emissão de ações Dr Compras (para pagamento a fornecedores) ou Dr Salários (para funcionários) Cr Capital social Cr Ações Premium Contabilidade lançamentos para opções de ações Dr Emprego Custos Despesa (Demonstração de Resultado) Cr Reservas com base em ações (Balanço em Capital próprio)
Mensuração Em cada data de relato antes da data de vesting, estime o número esperado de instrumentos que serão adquiridos. Na data de aquisição, o número de instrumentos é o número real de instrumentos investidos. Custo acumulado = Número esperado de instrumentos que irão cobrar * FV de cada instrumento medido na data da concessão * (Data do relatório & # 8211; Data da subvenção) / (Data da aquisição & # 8211; Data da subvenção) Número esperado de instrumentos que serão investidos por # de empregados remanescentes, e desempenho alcançado para condições não mercantis VF de cada instrumento utilizado é mensurado na data da concessão e não é remensurado O VF do instrumento na data de concessão pode ser afetado por condições de desempenho que afetam os termos da opção (por exemplo, exercício mudanças de preços com base no desempenho), portanto, pode ser necessário calcular diferentes FVs, pois não sabemos quais serão usados posteriormente. Data de aquisição Estimada com base no resultado mais provável das condições de desempenho. Para condições de desempenho que não sejam de mercado, a estimativa da data de aquisição deve ser atualizada para refletir a última estimativa. Para condições de desempenho que são de mercado Se o período de carência for maior que o anteriormente estimado, a despesa é reconhecida sobre o período de carência esperado original Se o período de carência for menor do que o previamente estimado, a despesa é reconhecida durante o período de carência mais curto. Calcular qual deve ser o custo cumulativo com base nas expectativas mais recentes de (i) o número de instrumentos que serão adquiridos e (ii) a data de aquisição, então a despesa para o período é o que for necessário para chegar ao novo custo acumulado estimado . Entradas contábeis Dr Despesas com custos de emprego (DRE) Cr Reserva de pagamento com base em ações (Balanço patrimonial) O valor para ambas as entradas é (Custo acumulado no final do ano atual de relatório & # 8211; Custo acumulado no final do ano anterior). Na liquidação antecipada de um prêmio sem substituição, uma empresa deve cobrar o saldo que teria sido cobrado durante o período restante, ou seja, os encargos foram acelerados.
Transações liquidadas em dinheiro.
Responsabilidade reconhecida no Balanço Patrimonial, medida em FV.
Responsabilidade reavaliada anualmente no FV até a liquidação, a mudança no passivo é lançada na P & amp; L. Se houver um período de aquisição, o tratamento é o mesmo das transações liquidadas com capital próprio (embora o valor ainda seja registrado como um passivo e não como uma conta de reserva no patrimônio), a única diferença é que o VJ do instrumento utilizado é o VF atualizado a partir de cada data de reporte.
Transações liquidadas por patrimônio ou caixa.
Se a escolha do método de liquidação for do empregado, contabilize-o como um instrumento financeiro composto. Se a escolha do método de liquidação for da empresa, se a empresa tende a liquidar em dinheiro, então tratada como uma transação liquidada em dinheiro, mais tratada como uma transação liquidada com capital próprio.
Condições de aquisição Condições de serviço Requer a conclusão de um período especificado de serviço durante o qual os serviços são fornecidos à empresa. Por exemplo. necessidade de permanecer em serviço por 2 anos Incorporada via (i) atualização do número de instrumentos que devem ser adquiridos e (ii) pro-classificação da despesa total esperada durante o período de aquisição (vesting period). Condições de desempenho Requer (a) conclusão de um período de serviço especificado; e (b) realização de meta (s) de desempenho ao prestar o serviço requerido em (a) Condições de mercado relacionadas a preço ou valor. Por exemplo. o preço da ação da entidade precisa aumentar em 25% Incorporado pelo valor justo de cada instrumento na data da outorga Condições não relacionadas ao mercado Referentes a operações ou atividades. Por exemplo. O EBITDA precisa crescer em 25%, atingir o IPO Incorporated via (i) atualizar o número de instrumentos que devem ser adquiridos e (ii) ratear a despesa total esperada durante o período de aquisição, cuja duração pode mudar se a duração do o período de aquisição também depende da realização da condição de não mercado. Condições de não aquisição de direitos Uma condição de não aquisição é uma condição que não exige que um período de serviço seja concluído antes que o funcionário tenha direito ao pagamento baseado em ações. Por exemplo. condição de não-concorrência, meta com base em um índice de commodity, funcionário necessário para contribuir com uma conta para economizar no exercício etc. Incorporado pelo valor justo de cada instrumento na data da concessão.
A data da concessão é a data em que ambas as partes têm uma compreensão compartilhada dos termos e condições do acordo; Concordar com um acordo de pagamento com base em ações, onde "######" concorda & # 8217; significa que deve haver uma oferta e uma aceitação dessa oferta. Corolários Se o contrato está sujeito a uma aprovação (por exemplo, pelos acionistas), a data de concessão é quando essa aprovação é obtida. Se alguns termos ainda não estiverem acordados, a data de concessão é quando todos os termos são acordados.
Entradas-chave para modelos de preços de opções.
Prazo esperado Leva em consideração o exercício antecipado. Analisa o comportamento do exercício histórico para um grupo similar de destinatários e termos de opção. Para opções de ações simples, empresas sem dados históricos suficientes para fazer estimativas razoáveis normalmente aplicam SAB Tópico 14 Método Simplificado Prazo esperado = (tempo de espera + tempo até o vencimento) / 2 Para múltiplas parcelas de aquisição, média entre os termos esperados de cada parcela para obter um único termo esperado Isso não pode ser aplicado se uma condição de desempenho for improvável de ser alcançada porque, então, não está claro qual é o tempo de aquisição. Volatilidade esperada Desvio padrão anualizado das taxas de retorno continuamente capitalizadas sobre a ação durante o período mais recente que é geralmente proporcional ao prazo esperado da opção. Para entidades recém-listadas, use a volatilidade histórica para o período mais longo para o qual a atividade de negociação está disponível. Considere também a volatilidade histórica de entidades semelhantes após um período comparável em suas vidas. Para entidades não cotadas, use volatilidade histórica / implícita de entidades cotadas semelhantes ou volatilidade histórica da base de avaliação (por exemplo, NAV) Dividendos esperados Se os empregados tiverem direito a dividendos sobre as ações subjacentes entre a data de concessão e a data de exercício, os dividendos esperados devem ser zero (se dividendos é diferente de zero, então você está penalizando o empregado por não receber os dividendos). Se os empregados não tiverem direito a dividendos, os dividendos esperados devem ser incluídos. Para subsídios de ações, o valor deve ser reduzido pelo valor presente dos dividendos esperados durante o período de aquisição. Taxa livre de risco Rendimento em emissões governamentais de cupom zero do país em cuja moeda o preço de exercício é expresso, com um prazo remanescente igual ao prazo esperado.
Levando a Diluição em conta.
Quando os mercados são eficientes.
Quando os mercados são eficientes, assim que a emissão é anunciada, o preço da ação será ajustado para refletir a potencial diluição de todos os bônus e opções de ações pendentes, portanto, a diluição não precisa ser levada em conta na avaliação do warrant. Para o preço inicial da ação na avaliação, basta usar o preço da ação após o anúncio.
Incorporando Diluição Quando Não Há Mercado Eficiente.
Dado W = valor justo de garantia N = número original de ações em circulação M = número de opções européias em circulação Condições Que há apenas uma emissão de warrant (Valor dos warrants + patrimônio líquido) é assumido como valor lognormal de garantia W = N / (N + M) * Valor da opção de compra regular, onde Se uma empresa emite warrants a um valor justo, o valor total do patrimônio aumenta em M * W, o valor patrimonial inicial por ação S é substituído por [S + (M / N) * W] Se uma empresa emitir warrants de graça, o valor total do patrimônio permanecerá o mesmo, mas o valor do patrimônio líquido cairia pelo valor dos warrants emitidos, portanto, o S original permanece inalterado. Volatilidade é a volatilidade do capital total (ou seja, ações ordinárias + warrants)
Relação entre Volatilidade de Equidade e Volatilidade de Ações Comuns.
Dado E = valor do capital total S = valor do estoque comum Delta do estoque ordinário = 1 & # 8211; delta da garantia Delta da garantia = M / (N + M) * N (d1) N (d1) = Delta da opção de compra sobre o capital total com volatilidade total do capital Volatilidade das ações ordinárias = Delta das ações ordinárias * (E / S) * Volatilidade do total de bônus de subscrição tem maior volatilidade do que ações ordinárias.
Implicações fiscais diferidas.
Algumas jurisdições dão uma permissão fiscal para transações baseadas em ações. Um Ativo Fiscal Diferido é reconhecido somente se houver lucros tributáveis futuros suficientes disponíveis. Valor do ativo de imposto diferido = Valor intrínseco total de todas as opções (ex. Preço de mercado) Preço de exercício * Taxa de imposto * (Data do relatório & # 8211; Data da subvenção) / (Data de aquisição & # 8211; Data da subvenção) nota na IAS 12 para mais detalhes.
Situações envolvendo Controladora e Controlada.
Se um Controlador conceder direitos (para a Controladora) aos empregados de sua Controlada, a Controladora tem a obrigação de fornecer os instrumentos de patrimônio. O Sub irá contabilizá-lo como uma transação liquidada com capital próprio, com o aumento do Capital reconhecido como uma contribuição da controladora. Se um Sub concede direitos (para a Controladora) aos funcionários da Sub-área, o Sub tem a obrigação de fornecer os instrumentos de patrimônio. O Sub irá contabilizá-lo como uma transação liquidada em dinheiro. Orientação para outras situações é fornecida no IFRIC 11.
Guia de estudo contábil por AccountingInfo.
Revisar e Praticar Materiais.
A entrada de diário é uma entrada para o diário.
O diário é um registro que mantém as transações contábeis em ordem cronológica, ou seja, conforme elas ocorrem.
Ledger é um registro que mantém transações contábeis por contas.
Conta é uma unidade para registrar e resumir as transações contábeis.
Para gravar transações, o sistema contábil usa contabilidade de dupla entrada.
A entrada dupla implica que as transações são sempre registradas usando dois lados, débito e crédito.
O débito refere-se ao lado esquerdo e o crédito refere-se ao lado direito do lançamento contábil ou da conta.
Uma entrada de diário é denominada & quot; equilibrada & quot; quando a soma dos montantes do débito é igual à soma dos valores do lado do crédito.
Este formulário parece uma letra "T", por isso é chamado de conta-T.
A conta T é uma forma conveniente de analisar contas, porque mostra os lados de débito e crédito da conta.
Jornadas de um comerciante trapaceiro.
Aprendizados e pensamentos sobre negociação, macroeconomia, investimento em valor, finanças quantitativas e contabilidade.
Contabilização de Planos de Opção de Ações, Planos de Ações por Desempenho e Planos de Ações Restritas (IFRS 2)
TIPOS DE TRANSAÇÕES DE PAGAMENTO BASEADAS EM AÇÕES.
Necessidade de reconhecer o VJ dos bens ou serviços recebidos pela empresa dos funcionários que estão recebendo o pagamento baseado em ações). Se os bens ou serviços não puderem ser mensurados com fiabilidade (que é na maior parte do tempo duh!), A quantia reconhecida é o VJ dos instrumentos de capital próprio concedidos na Data de Concessão. Se os bens ou serviços recebidos não se qualificarem para reconhecimento como ativos (ou seja, não puderem ser capitalizados), o valor é reconhecido como despesas [para que possa ser um ativo de débito ou uma despesa de débito].
Três tipos de pagamento baseado em ações.
Patrimônio liquidado: liquidado em ações de entidade ou opções de ações. Liquidado em dinheiro: Estabelecido em dinheiro com base no preço da ação da entidade (por exemplo, direitos de valorização de ações) Estabelecido por patrimônio líquido ou caixa: Escolha da entidade ou do beneficiário.
Transações liquidadas em ações.
O reconhecimento inicial é apenas para os instrumentos que foram adquiridos, aqueles com um período de aquisição não serão reconhecidos na própria Data de Concessão, mas serão reconhecidos progressivamente (consulte Reconhecimento Subsequente para obter mais detalhes). As condições baseadas no mercado são levadas em consideração no VJ dos instrumentos na Data de Outorga, enquanto as condições não baseadas no mercado são fatoradas no número esperado de instrumentos que serão adquiridos. Entradas contábeis para emissão de ações Dr Compras (para pagamento a fornecedores) ou Dr Salários (para funcionários) Cr Capital social Cr Ações Premium Contabilidade lançamentos para opções de ações Dr Emprego Custos Despesa (Demonstração de Resultado) Cr Reservas com base em ações (Balanço em Capital próprio)
Mensuração Em cada data de relato antes da data de vesting, estime o número esperado de instrumentos que serão adquiridos. Na data de aquisição, o número de instrumentos é o número real de instrumentos investidos. Custo acumulado = Número esperado de instrumentos que irão cobrar * FV de cada instrumento medido na data da concessão * (Data do relatório & # 8211; Data da subvenção) / (Data da aquisição & # 8211; Data da subvenção) Número esperado de instrumentos que serão investidos por # de empregados remanescentes, e desempenho alcançado para condições não mercantis VF de cada instrumento utilizado é mensurado na data da concessão e não é remensurado O VF do instrumento na data de concessão pode ser afetado por condições de desempenho que afetam os termos da opção (por exemplo, exercício mudanças de preços com base no desempenho), portanto, pode ser necessário calcular diferentes FVs, pois não sabemos quais serão usados posteriormente. Data de aquisição Estimada com base no resultado mais provável das condições de desempenho. Para condições de desempenho que não sejam de mercado, a estimativa da data de aquisição deve ser atualizada para refletir a última estimativa. Para condições de desempenho que são de mercado Se o período de carência for maior que o anteriormente estimado, a despesa é reconhecida sobre o período de carência esperado original Se o período de carência for menor do que o previamente estimado, a despesa é reconhecida durante o período de carência mais curto. Calcular qual deve ser o custo cumulativo com base nas expectativas mais recentes de (i) o número de instrumentos que serão adquiridos e (ii) a data de aquisição, então a despesa para o período é o que for necessário para chegar ao novo custo acumulado estimado . Entradas contábeis Dr Despesas com custos de emprego (DRE) Cr Reserva de pagamento com base em ações (Balanço patrimonial) O valor para ambas as entradas é (Custo acumulado no final do ano atual de relatório & # 8211; Custo acumulado no final do ano anterior). Na liquidação antecipada de um prêmio sem substituição, uma empresa deve cobrar o saldo que teria sido cobrado durante o período restante, ou seja, os encargos foram acelerados.
Transações liquidadas em dinheiro.
Responsabilidade reconhecida no Balanço Patrimonial, medida em FV.
Responsabilidade reavaliada anualmente no FV até a liquidação, a mudança no passivo é lançada na P & amp; L. Se houver um período de aquisição, o tratamento é o mesmo das transações liquidadas com capital próprio (embora o valor ainda seja registrado como um passivo e não como uma conta de reserva no patrimônio), a única diferença é que o VJ do instrumento utilizado é o VF atualizado a partir de cada data de reporte.
Transações liquidadas por patrimônio ou caixa.
Se a escolha do método de liquidação for do empregado, contabilize-o como um instrumento financeiro composto. Se a escolha do método de liquidação for da empresa, se a empresa tende a liquidar em dinheiro, então tratada como uma transação liquidada em dinheiro, mais tratada como uma transação liquidada com capital próprio.
Condições de aquisição Condições de serviço Requer a conclusão de um período especificado de serviço durante o qual os serviços são fornecidos à empresa. Por exemplo. necessidade de permanecer em serviço por 2 anos Incorporada via (i) atualização do número de instrumentos que devem ser adquiridos e (ii) pro-classificação da despesa total esperada durante o período de aquisição (vesting period). Condições de desempenho Requer (a) conclusão de um período de serviço especificado; e (b) realização de meta (s) de desempenho ao prestar o serviço requerido em (a) Condições de mercado relacionadas a preço ou valor. Por exemplo. o preço da ação da entidade precisa aumentar em 25% Incorporado pelo valor justo de cada instrumento na data da outorga Condições não relacionadas ao mercado Referentes a operações ou atividades. Por exemplo. O EBITDA precisa crescer em 25%, atingir o IPO Incorporated via (i) atualizar o número de instrumentos que devem ser adquiridos e (ii) ratear a despesa total esperada durante o período de aquisição, cuja duração pode mudar se a duração do o período de aquisição também depende da realização da condição de não mercado. Condições de não aquisição de direitos Uma condição de não aquisição é uma condição que não exige que um período de serviço seja concluído antes que o funcionário tenha direito ao pagamento baseado em ações. Por exemplo. condição de não-concorrência, meta com base em um índice de commodity, funcionário necessário para contribuir com uma conta para economizar no exercício etc. Incorporado pelo valor justo de cada instrumento na data da concessão.
A data da concessão é a data em que ambas as partes têm uma compreensão compartilhada dos termos e condições do acordo; Concordar com um acordo de pagamento com base em ações, onde "######" concorda & # 8217; significa que deve haver uma oferta e uma aceitação dessa oferta. Corolários Se o contrato está sujeito a uma aprovação (por exemplo, pelos acionistas), a data de concessão é quando essa aprovação é obtida. Se alguns termos ainda não estiverem acordados, a data de concessão é quando todos os termos são acordados.
Entradas-chave para modelos de preços de opções.
Prazo esperado Leva em consideração o exercício antecipado. Analisa o comportamento do exercício histórico para um grupo similar de destinatários e termos de opção. Para opções de ações simples, empresas sem dados históricos suficientes para fazer estimativas razoáveis normalmente aplicam SAB Tópico 14 Método Simplificado Prazo esperado = (tempo de espera + tempo até o vencimento) / 2 Para múltiplas parcelas de aquisição, média entre os termos esperados de cada parcela para obter um único termo esperado Isso não pode ser aplicado se uma condição de desempenho for improvável de ser alcançada porque, então, não está claro qual é o tempo de aquisição. Volatilidade esperada Desvio padrão anualizado das taxas de retorno continuamente capitalizadas sobre a ação durante o período mais recente que é geralmente proporcional ao prazo esperado da opção. Para entidades recém-listadas, use a volatilidade histórica para o período mais longo para o qual a atividade de negociação está disponível. Considere também a volatilidade histórica de entidades semelhantes após um período comparável em suas vidas. Para entidades não cotadas, use volatilidade histórica / implícita de entidades cotadas semelhantes ou volatilidade histórica da base de avaliação (por exemplo, NAV) Dividendos esperados Se os empregados tiverem direito a dividendos sobre as ações subjacentes entre a data de concessão e a data de exercício, os dividendos esperados devem ser zero (se dividendos é diferente de zero, então você está penalizando o empregado por não receber os dividendos). Se os empregados não tiverem direito a dividendos, os dividendos esperados devem ser incluídos. Para subsídios de ações, o valor deve ser reduzido pelo valor presente dos dividendos esperados durante o período de aquisição. Taxa livre de risco Rendimento em emissões governamentais de cupom zero do país em cuja moeda o preço de exercício é expresso, com um prazo remanescente igual ao prazo esperado.
Levando a Diluição em conta.
Quando os mercados são eficientes.
Quando os mercados são eficientes, assim que a emissão é anunciada, o preço da ação será ajustado para refletir a potencial diluição de todos os bônus e opções de ações pendentes, portanto, a diluição não precisa ser levada em conta na avaliação do warrant. Para o preço inicial da ação na avaliação, basta usar o preço da ação após o anúncio.
Incorporando Diluição Quando Não Há Mercado Eficiente.
Dado W = valor justo de garantia N = número original de ações em circulação M = número de opções européias em circulação Condições Que há apenas uma emissão de warrant (Valor dos warrants + patrimônio líquido) é assumido como valor lognormal de garantia W = N / (N + M) * Valor da opção de compra regular, onde Se uma empresa emite warrants a um valor justo, o valor total do patrimônio aumenta em M * W, o valor patrimonial inicial por ação S é substituído por [S + (M / N) * W] Se uma empresa emitir warrants de graça, o valor total do patrimônio permanecerá o mesmo, mas o valor do patrimônio líquido cairia pelo valor dos warrants emitidos, portanto, o S original permanece inalterado. Volatilidade é a volatilidade do capital total (ou seja, ações ordinárias + warrants)
Relação entre Volatilidade de Equidade e Volatilidade de Ações Comuns.
Dado E = valor do capital total S = valor do estoque comum Delta do estoque ordinário = 1 & # 8211; delta da garantia Delta da garantia = M / (N + M) * N (d1) N (d1) = Delta da opção de compra sobre o capital total com volatilidade total do capital Volatilidade das ações ordinárias = Delta das ações ordinárias * (E / S) * Volatilidade do total de bônus de subscrição tem maior volatilidade do que ações ordinárias.
Implicações fiscais diferidas.
Algumas jurisdições dão uma permissão fiscal para transações baseadas em ações. Um Ativo Fiscal Diferido é reconhecido somente se houver lucros tributáveis futuros suficientes disponíveis. Valor do ativo de imposto diferido = Valor intrínseco total de todas as opções (ex. Preço de mercado) Preço de exercício * Taxa de imposto * (Data do relatório & # 8211; Data da subvenção) / (Data de aquisição & # 8211; Data da subvenção) nota na IAS 12 para mais detalhes.
Situações envolvendo Controladora e Controlada.
Se um Controlador conceder direitos (para a Controladora) aos empregados de sua Controlada, a Controladora tem a obrigação de fornecer os instrumentos de patrimônio. O Sub irá contabilizá-lo como uma transação liquidada com capital próprio, com o aumento do Capital reconhecido como uma contribuição da controladora. Se um Sub concede direitos (para a Controladora) aos funcionários da Sub-área, o Sub tem a obrigação de fornecer os instrumentos de patrimônio. O Sub irá contabilizá-lo como uma transação liquidada em dinheiro. Orientação para outras situações é fornecida no IFRIC 11.
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