Investigação forex cftc

Reunião do TAC.

Reunião do Comité Consultivo da Tecnologia CFTC… ver webcast, comentários de abertura dos Comissários.

Ações de Execução.

Arquivos CFTC 8 ações de imposição anti-spoofing.

Reunião de Reguladores Internacionais na FIA Boca 2018.

O Escritório de Assuntos Internacionais da CFTC sediará esta reunião em 13 de março de 2018 somente para os reguladores.

Conferência de Futuros de Commodities Agrícolas.

CFTC e Kansas State University para sediar esta Conferência nos dias 5 e 6 de abril de 2018.

Whistleblower. gov.

Informações sobre o programa de denúncias da CFTC.

Últimas notícias.

Comunicado de Imprensa: US CFTC e UK FCA Sign Arrangement para Colaborar na FinTech Innovation.

A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) dos EUA e a Financial Conduct Authority (FCA) do Reino Unido assinaram hoje uma.

Podcast: CFTC Talks EP031: Estrategista Chefe de Investimento da Northwestern Mutual Brent Schutte.

Esta semana na CFTC Talks, temos sobre o principal estrategista de investimentos da Northwestern, Brent Schutte. Nós cobrimos o mercado.

Comunicado de imprensa: A CFTC emite o primeiro aviso de proteção ao cliente da moeda virtual do Pump-and-Dump.

A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) emitiu hoje um Customer Protection Advisory (Aviso de Proteção ao Cliente) que avisa os clientes.

Discurso: Testemunho Escrito do Presidente J. Christopher Giancarlo perante o Senado dos EUA.

Testemunho Escrito do Presidente J. Christopher Giancarlo perante a Agricultura, Nutrição e Florestas do Senado dos EUA.

Comunicado de imprensa: Giancarlo: Estamos tornando a função do governo mais eficiente para os contribuintes e o mercado.

A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) aprovou por unanimidade uma emenda substituindo o complexo e.

Recursos para participantes do mercado e clientes em moeda virtual e o papel da CFTC na supervisão dessa inovação emergente.

Uma nova iniciativa para acelerar o envolvimento da CFTC com a inovação responsável da FinTech e tornar a CFTC mais acessível aos inovadores.

Um detalhamento da participação aberta de cada terça-feira nos mercados; em que 20 ou mais comerciantes detêm posições iguais ou acima dos níveis de relatório estabelecidos pela CFTC.

As leis que autorizam as atividades da CFTC e as regulamentações emitidas pela CFTC para realizar essas atividades, bem como a regulamentação relacionada, cumprimento e referências adjudicatórias.

Os comentários apresentados à Comissão estão disponíveis online para consulta pública.

LIBERTAÇÃO: pr6709-13.

25 de setembro de 2013.

CFTC encerra investigação sobre os mercados de prata.

Washington, DC - A Divisão de Fiscalização da Commodity Futures Trading Commission (CFTC ou Comissão) encerrou a investigação que foi confirmada publicamente em setembro de 2008 sobre os mercados da prata. A Divisão de Execução não está recomendando cobranças à Comissão nessa investigação. Por motivos legais e de confidencialidade, a CFTC raramente comenta publicamente se abriu ou encerrou qualquer investigação em particular. No entanto, dado que esta investigação específica foi confirmada em setembro de 2008, a CFTC considerou apropriado informar o público que a investigação não está mais em andamento. Com base na lei e nas evidências que existem neste momento, não existe uma base viável para propor uma ação de execução com relação a qualquer empresa ou seus funcionários relacionados à nossa investigação dos mercados de prata.

Em setembro de 2008, a CFTC confirmou que sua Divisão de Execução estava investigando denúncias de má conduta no mercado de prata (ver CFTC, publicação 5562-08, 2 de outubro de 2008). Nessa altura, a Comissão recebeu reclamações sobre os preços da prata. Essas reclamações estavam focadas em se os contratos futuros de prata negociados na Commodity Exchange, Inc. (COMEX) estavam sendo manipulados. 1 Por exemplo, as reclamações apontaram para diferenças entre os preços nos contratos futuros de prata e os preços em outros produtos de prata, incluindo os produtos de varejo de prata. Os reclamantes geralmente afirmavam que, como os preços dos produtos de prata do varejo, como moedas e lingotes, haviam aumentado, o preço dos contratos futuros de prata também deveria ter sofrido um aumento. Por referência a informações publicamente disponíveis sobre grandes traders com posições abertas curtas nos contratos futuros de prata, as reclamações também alegaram que os grandes calções no mercado de prata eram responsáveis ​​por preços futuros mais baixos. A Divisão de Execução realizou uma investigação exaustiva dessas e de outras queixas e concentrou-se em identificar e avaliar se havia alguma atividade comercial em violação do Ato de Bolsa de Mercadorias e dos regulamentos da Comissão, incluindo as disposições contra manipulação.

A investigação da Division of Enforcement utilizou mais de sete mil horas de pessoal de fiscalização. A equipe revisou e analisou dados de posição e transação, incluindo dados de transações físicas, swaps, opções e futuros, e outros documentos e informações, e entrevistou testemunhas. A investigação da Divisão incluiu uma avaliação dos fundamentos do mercado de prata e negociação dentro e entre os mercados de caixa, de futuros e de balcão. A investigação também foi realizada com a assistência da Divisão de Supervisão de Mercado da Comissão, do Gabinete do Economista-Chefe da Comissão e de especialistas externos.

Separadamente, a Divisão de Supervisão de Mercado continuou a vigilância do mercado de prata contemporaneamente à investigação da Divisão de Execução. A função de vigilância de mercado da Divisão de Supervisão de Mercado engloba um monitoramento robusto das posições e transações dos negociantes nos níveis de titularidade e conta para identificar possíveis violações dos regulamentos da Lei de Mercados de Commodities e da Comissão, incluindo, mas não limitado a manipulação de preços, negociação disruptiva. e violações de práticas comerciais. Por exemplo, após um episódio de movimentos bruscos de preços em qualquer mercadoria, a equipe utiliza numerosas ferramentas de visualização e análise em dados enviados diariamente à Comissão para descobrir indícios de manipulação potencial e outras violações. Em caso de dúvidas, o pessoal da Divisão de Supervisão do Mercado utiliza regularmente a autoridade da Comissão, como o Apelo Especial, nos termos do Regulamento § 18.05, para obter informações detalhadas adicionais dos operadores.

A Divisão de Execução recebe as queixas que recebe seriamente. A Divisão não hesitará em usar sua autoridade, incluindo a nova autoridade de manipulação na Lei Dodd-Frank, para apresentar taxas de manipulação de mercado, conforme o suporte das evidências.

Se você tiver informações sobre uma violação dos regulamentos do Commodity Exchange Act ou da Comissão, poderá enviar uma denúncia ou reclamação ao nosso programa de denúncias ou denunciar tais violações ou outras atividades ou transações suspeitas à nossa Divisão de Execução. A CFTC pagará prêmios aos denunciantes qualificados que voluntariamente nos fornecerem informações originais sobre violações do Ato de Troca de Mercadorias que nos levaram a adotar uma ação de execução que resulte em mais de US $ 1 milhão em sanções monetárias.

1 O CME Group inclui agora o New York Mercantile Exchange (NYMEX), bem como a Commodity Exchange, Inc. (COMEX). Os participantes do mercado geralmente ainda se referem aos contratos futuros de prata oferecidos pelo CME Group como "futuros de prata do COMEX".

Registro e Filiação.

A Commodity Exchange Act (CEA) exige que certas empresas e indivíduos que realizam negócios na indústria de derivativos se registrem na CFTC. Os regulamentos da CFTC também exigem, com poucas exceções, que as empresas registradas da CFTC sejam membros da NFA. A CFTC delegou a responsabilidade de registro à NFA.

Todos os profissionais de futuros que precisam se registrar na CFTC recebem registro apenas após uma investigação completa de seus antecedentes para determinar se eles atendem aos padrões de adequação estabelecidos no CEA.

Clique nas guias abaixo para aprender sobre os tipos de atividade que exigem registro de CFTC e como se inscrever.

Registro Firme.

Operador de Pool de Commodities (CPO)

Um indivíduo ou organização que opera um pool de commodities e solicita fundos para esse pool de commodities.

Assessor de Negociação de Commodities (CTA)

Comerciante da Comissão de Futuros (FCM)

Uma entidade que solicita ou aceita ordens para comprar ou vender contratos futuros, opções sobre futuros, contratos de câmbio ou swaps fora de bolsa de varejo e aceita dinheiro ou outros ativos de clientes para dar suporte a tais pedidos.

Apresentando Broker (IB)

Um indivíduo ou organização que solicita ou aceita pedidos para comprar ou vender contratos futuros, forex, opções de commodities ou swaps, mas não aceita dinheiro ou outros ativos de clientes para dar suporte a esses pedidos.

Registrantes Individuais.

Pessoa Associada (AP)

Um indivíduo que solicite pedidos, clientes ou fundos de clientes (ou que supervisione pessoas envolvidas) em nome de um comerciante de comissão de futuros (FCM), revendedor de câmbio (RFED), corretor de introdução (IB), consultor de negociação de commodities (CTA) ou operador de pool de commodities (CPO)

Corretor de piso (FB)

Um indivíduo que compra ou vende quaisquer contratos futuros, opções sobre futuros ou swaps em qualquer mercado de contrato para qualquer outra pessoa.

Trader de piso (FT)

Uma pessoa que compra ou vende quaisquer contratos futuros, opções sobre futuros ou swaps em qualquer mercado de contrato para a própria conta da pessoa.

Um requerente, um registrante ou uma pessoa que deve ser registrada sob o Regulamento 3.1 (a) da CFTC

Registro online.

Comece o processo de inscrição.

Deveres do gerente de segurança.

Entenda as responsabilidades de um gerente de segurança.

Modelos e formulários.

Use esses modelos e formulários para se preparar para o registro.

Vencimentos e Taxas.

Acesse informações detalhando o registro do CFTC e a associação ao NFA.

Não Divulgar Informações Disciplinares em um Pedido de Registro.

Acesse informações sobre a falha em responder corretamente ou completamente às informações disciplinares.

Educação, Tutoriais e Guias.

A NFA fornece recursos para partes interessadas no registro da NFA.

Associação e Diretórios.

Informações do Gerenciador de Segurança.

Para acessar o sistema de registro on-line da NFA, os membros da NFA precisarão designar um gerente de segurança.

Obtendo Registros de Registro.

Empresas, corretores de chão e operadores de pregão podem obter cópias de seus registros ou registros usando o Sistema de Registro Online da NFA.

McEldrew Young.

A CFTC investigará dicas de denúncias envolvendo violações do Ato de Intercâmbio de Mercadorias e das Regras do CFTC. As investigações típicas trazidas pela CFTC envolvem práticas comerciais proibidas ou fraudes envolvendo produtos no mercado de derivativos, incluindo futuros, swaps e opções. Práticas de negociação fraudulentas ou manipuladoras, como manipulação de preços, pedidos antecipados de clientes e vendas de produtos de lavagem, foram todas objeto de ações de fiscalização da CFTC. O CFTC também traz ações de fiscalização para proteger os clientes de varejo contra fraudes fora da bolsa conduzidas por operadores de pool de commodities ou envolvendo forex. No formulário TCR, o CFTC pede informações relacionadas a má conduta envolvendo roubo / apropriação indébita; deturpações / omissões; esquema de ponzi e pirâmide; fraude off exchange; violações de registro; práticas comerciais; taxas, marcações e comissões; práticas de vendas e assessoria; e contas de clientes.

Nossos advogados de denúncias da CFTC representam pessoas que relatam violações das regras do Ato de Intercâmbio de Mercadorias e da CFTC. Ligue para 1-800-590-4116 para uma consulta inicial gratuita e confidencial.

A CFTC anunciou alguns pagamentos de recompensas no âmbito do programa de denúncias da CFTC, mas não forneceu informações substanciais sobre estas ações devido ao seu compromisso com a confidencialidade. No entanto, investigações passadas e ações de fiscalização podem fornecer informações sobre os tipos de informações que provavelmente levarão a ações de execução bem-sucedidas e a um prêmio de denunciante. Aqui estão algumas investigações notáveis ​​da CFTC e ações de fiscalização dos últimos anos:

Ação de fraude de metais preciosos & # 8211; Setembro de 2017.

A CFTC entrou com uma ação de execução solicitando o retorno de mais de US $ 290 milhões por entidades sediadas em Newport Beach, Califórnia, por fraudar clientes de varejo lançando metais preciosos como um investimento seguro e lucrativo sem se registrar como um Mercante da Comissão de Futuros.

Acordo de Manipulação do Citi & # 8211; Maio de 2016.

O Citibank liquidou as cobranças de manipulação do ISDAfix, Yen LIBOR e Euroyen TIBOR trazidas pela CFTC por US $ 425 milhões.

Barclays ISDAfix Manipulation & # 8211; Maio de 2015.

Este acordo envolveu alegações de manipulação da taxa de referência do ISDAfix entre 2007 e 2012. O Barclays foi um dos bancos do painel a apresentar informação para o cálculo da taxa.

Manipulação do Deutsche Bank Libor & # 8211; Abril de 2015.

A multa da CFTC de US $ 800 milhões contra o Deutsche Bank estabeleceu um recorde para a maior penalidade única emitida pela Comissão. No total, os reguladores norte-americanos e internacionais resolveram suas investigações com o Deutsche Bank sobre a manipulação da taxa de juros de referência para manipulação da LIBOR por US $ 2,5 bilhões.

Assentamentos de Forex & # 8211; Novembro de 2014.

A CFTC e a Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido (FCA, na sigla em inglês) anunciaram mais de US $ 3 bilhões na resolução de alegações relativas à manipulação do mercado de câmbio pelo Citibank, JPMorgan, HSBC, UBS e Royal Bank of Scotland. De acordo com as alegações, os operadores dos bancos compartilhavam informações sobre pedidos pendentes de clientes, a fim de alterar o preço das moedas estabelecidas durante a correção das 16h em Londres.

Banco da América & # 8211; Futures Trade Front Running & # 8211; Janeiro de 2014.

O CFTC está investigando o BOA para operações futuras em frente. O FBI anunciou uma investigação de manipulação de mercado e execução de ordens da Fannie Mae e Freddie Mac por um banco americano e um banco canadense em janeiro de 2014. Um artigo de notícias da Reuters concluiu que as práticas bancárias sob investigação aconteceram no Bank of America.

DRW & # 8211; Manipulação de Preço de Taxa de Juro & # 8211; Novembro de 2013.

A DRW Investments foi cobrada pela CFTC com manipulação de preços em novembro de 2013. Ela supostamente manipulou o preço de ajuste em um Contrato Futuro de Swap de Taxa de Juros de Três Meses, colocando regularmente ofertas que se tornaram o preço de liquidação de acordo com as regras de câmbio. Os lances nunca resultaram em uma transação.

MF Global & # 8211; Segregação de Fundos de Cliente & # 8211; Novembro de 2013.

Um Tribunal Federal ordenou que a MF Global Inc. pagasse mais de US $ 1 bilhão em restituição aos clientes e uma sanção de US $ 100 milhões como parte de uma ação de aplicação da CFTC. A MF Global violou uma série de leis e regulamentos quando usou fundos de clientes para apoiar suas operações de negociação proprietárias em outubro de 2011.

J. P. Morgan & # 8211; Manipulação de Preço de Swap de Default de Crédito & # 8211; Outubro 2013.

A instituição financeira concordou em pagar US $ 100 milhões à CFTC em outubro de 2013 para resolver as alegações de manipulação de mercado após os esforços para evitar perdas em sua carteira de derivativos por parte de traders de Londres. Os comerciantes venderam um grande número de credit default swaps em um curto período, a fim de evitar maiores perdas em sua posição vendida devido ao aumento dos preços.

UBS & # 8211; Manipulação de taxa de juros & # 8211; Dezembro 2012.

A CFTC ordenou que o UBS pagasse US $ 700 milhões pela manipulação da taxa de juros em dezembro de 2012. O UBS fez apresentações falsas a benchmarks de taxa de juros para beneficiar suas posições de derivativos ou impedir uma cobertura negativa da mídia. A CFTC citou especificamente as taxas LIBOR do iene e do dólar norte-americano. As submissões da taxa Yen LIBOR foram manipuladas por um influente trader sênior no mercado de ienes que influenciou as propostas de taxa do UBS e de outros bancos para beneficiar sua posição de negociação. As submissões da LIBOR em dólares dos EUA foram emitidas sob a direção de gerentes do Tesouro do UBS e do Asset and Liability Management para maximizar a percepção pública do UBS durante a crise financeira. Inicialmente, taxas baixas foram apresentadas para sugerir que a UBS era um banco forte. Quando o Wall Street Journal questionou suas baixas participações em abril de 2008, suas submissões de taxa foram subseqüentemente no meio do grupo, apesar dos eventos sugerirem que as submissões eram muito baixas.

Inteligência de Investimento Corp. & # 8211; Deturpações fraudulentas & # 8211; Setembro de 2012.

A CFTC instaurou uma ação de execução contra a Investment Intelligence Corp. e seus proprietários por fraude na operação de sua plataforma de negociação forex gerenciada. A empresa executava negociações para clientes que violavam as declarações feitas quando davam fundos para a CII.

Se você tiver descoberto uma conduta imprópria envolvendo uma violação do Commodity Exchange Act ou das Regras da CFTC, Eric L. Young e McEldrew Young podem ajudá-lo a denunciá-lo à CFTC. Ligue para 1-800-590-4116 ou entre em contato conosco para uma avaliação gratuita do caso.

O papel da CFTC na prevenção da fraude no Forex.

Poucas organizações oficiais se envolvem na regulamentação do imenso mercado global de divisas, que constitui o maior mercado financeiro do mundo, e vê um volume de negócios diário na ordem de US $ 3 trilhões.

No entanto, uma das agências reguladoras governamentais mais proeminentes que supervisionam e ajudam a regular o mercado forex de varejo até certo ponto nos Estados Unidos é a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA ou a CFTC.

O CFTC: uma breve história.

A CFTC foi o resultado da legislação originalmente promulgada em 1936, chamada de Commodity Exchange Act. Esta lei proíbe a conduta fraudulenta na negociação de contratos futuros. O original Commodity Exchange Act substituiu o Grain Futures Act de 1922.

Em 1974, o Congresso dos EUA alterou o Commodity Exchange Act, a fim de fornecer um melhor quadro regulamentar para a negociação de contratos futuros de commodities. Isto criou subseqüentemente o CFTC para substituir o antigo Commodity Exchange Authority.

A missão declarada da CFTC consiste em proteger os participantes do mercado futuro e o público em geral contra fraudes, manipulação e práticas ilegais e abusivas relacionadas à negociação de futuros e opções financeiros e de commodities.

A agência também é responsável por manter a integridade e solidez dos mercados de futuros e opções nos Estados Unidos.

A comissão é composta por cinco pessoas nomeadas pelo Presidente dos Estados Unidos para cumprir mandatos escalonados de cinco anos. O Presidente também designa um desses cinco comissários como presidente do CFTC.

Jurisdição CFTC, Supervisão de Mercado e Fiscalização.

O CFTC opera e realiza supervisão regulatória nos Estados Unidos. Uma empresa que não seja baseada nos Estados Unidos não se enquadra na jurisdição reguladora da CFTC se não fizer negócios com clientes baseados nos EUA.

Por isso, um cliente dessas empresas não teria nenhuma proteção ou recurso legal & mdash; pelo menos da CFTC & mdash; se um problema surgisse e houvesse uma disputa que exigia litígios para resolvê-lo.

Além disso, novas regulamentações propostas pela CFTC a partir de janeiro de 2010 limitariam severamente a negociação forex nos Estados Unidos, se aprovadas. Um dos regulamentos propostos & mdash; nivelamento de alavancagem em operações forex para 10: 1 & mdash; é talvez o novo regulamento mais impopular entre os comerciantes forex de varejo.

Os regulamentos propostos também incluem novas regras que exigiriam que todos os corretores de varejo de varejo que fazem negócios com clientes sediados nos Estados Unidos se registrassem na CFTC como “revendedores de divisas de varejo”.

Isso os obrigaria a cumprir certos requisitos de capital para mitigar seu risco como uma contraparte de forex, o que certamente parece ser uma coisa boa do ponto de vista de um comerciante de varejo.

Além disso, quaisquer "Corretores de Apresentação" ou IBs & mdash; aqueles que atuam como intermediários entre corretores e clientes & mdash; seriam obrigados a assinar acordos de exclusividade com os revendedores para os quais fazem negócios. O revendedor também teria que atestar o corretor de apresentação.

A Divisão de Supervisão de Mercado da CFTC.

A Divisão de Supervisão de Mercado da CFTC é atualmente responsável por supervisionar as instalações de execução comercial de bolsas reguladas. O mesmo departamento também é responsável pela fiscalização do mercado, investigação, práticas comerciais e revisões e investigações de aplicação de regras.

Além disso, a Divisão de Supervisão de Mercado também analisa as alterações de regras relacionadas a produtos e mercado e estudos relacionados a mercado e produtos.

A Divisão de Execução da CFTC.

A Divisão de Execução da CFTC tem a responsabilidade de investigar e processar supostas violações do Ato de Troca de Mercadorias e os regulamentos da CFTC.

A agência tem autoridade para registrar reclamações nos Tribunais Distritais dos EUA, bem como perante os juízes da lei administrativa da agência. A CFTC geralmente remete casos ao Departamento de Justiça para serem processados.

Além disso, o CFTC fornece suporte para o desenvolvimento de casos e ajuda especializada em casos relacionados aos Procuradores e Procuradores dos Estados Unidos em todos os Estados Unidos. A agência também aconselha rotineiramente o público sobre fraudes nos mercados.

Os novos regulamentos propostos pelo CFTC podem prejudicar o comércio de varejo de varejo dos EUA.

Embora o CFTC exerça uma influência considerável nos mercados de capitais dos EUA, fora dos Estados Unidos, a agência não pode impor seus regulamentos ou fazer mais do que aconselhar as autoridades do país onde a fraude está sendo perpetrada.

Os novos regulamentos propostos pela CFTC, sem dúvida, tornarão o comércio forex mais seguro para os residentes dos EUA. No entanto, essa segurança terá um preço alto, já que limitar a alavancagem das operações forex para 10: 1 prejudicará severamente o mercado forex de varejo nos Estados Unidos e poderá enviar muitos comerciantes procurando outro mercado para especular.

Embora muitos residentes nos EUA considerem, sem dúvida, abrir contas com corretoras em outros países para continuar negociando com a maior alavancagem a que estão acostumadas, a legislação poderá em breve seguir, o que pode impedir que os americanos colham os benefícios de risco oferecidos por tais contas estrangeiras.

A CFTC tem feito Forex Trading mais seguro e lutou contra a fraude Forex.

No entanto, a CFTC tornou o comércio no mercado forex mais seguro para muitas pessoas e também investigou e processou uma série de casos relacionados com fraudes forex. Em alguns casos, os investidores defraudados até recuperaram parte ou a totalidade de seus fundos graças em grande parte aos esforços legais da CFTC e ao envolvimento em um caso.

Embora muitos corretores e negociadores de forex considerem os regulamentos propostos demasiado rigorosos, eles irão, sem dúvida, reduzir a quantidade de fraude perpetrada no mercado forex & mdash; pelo menos a fraude destinada a residentes dos EUA.

A CFTC continua sendo uma das duas agências reguladoras que supervisionam o mercado forex nos Estados Unidos e uma das poucas agências reguladoras do mundo. Embora existam muitos corretores forex honestos, ter uma agência reguladora supervisionando as atividades do corretor ajuda a manter os corretores forex relativamente honestos.

EUA disseram a Probe Tullett, BGC, TFS-ICAP Over FX Options.

CFTC pergunta se os corretores interdealer fizeram ofertas falsas.

Autoridades norte-americanas estão investigando se intermediários no mercado de câmbio de US $ 5 trilhões por dia publicaram ofertas falsas, fraudaram leilões e deram informações confidenciais a outros que lucraram com isso, segundo pessoas a par da situação.

A investigação, pela Comissão de Comércio de Futuros de Commodities dos Estados Unidos e Procurador Geral de Nova York, está focada nos balcões de opções cambiais em vários corretores interdealer, estabelecendo novos territórios depois que autoridades dos EUA processaram bancos por conspirar para manipular as taxas de câmbio.

As corretoras interdealer investigadas incluem a TFS-ICAP - a joint venture de opções cambiais entre a ICAP Plc e Compagnie Financiere Tradition SA - bem como a Tullett Prebon Plc e a BGC Partners Inc. com sede em Nova Iorque e sua unidade GFI, disseram dois pessoas familiarizadas com o assunto.

A investigação começou há mais de um ano, quando o procurador-geral de Nova York, Eric Schneiderman, intimou vários corretores por preocupações de que eles estavam distorcendo mercados ao fabricar ofertas de compra e ofertas para esmurrar os negócios em períodos de silêncio e moedas menos negociadas. Desde então, a CFTC começou a trabalhar com o escritório de Schneiderman e o escopo da investigação ampliou-se significativamente, disse o povo, que falou sob condição de anonimato porque a investigação continua.

"ICAP só tem um interesse econômico neste empreendimento de 23% e nenhum controle de gestão" disse Neil Bennett, um porta-voz da empresa sediada em Londres. A Tradição de Lausanne, Suíça, se recusou a comentar.

A BGC e a Tullett, sediada em Londres, também se recusaram a comentar.

Steve Adamske, porta-voz da CFTC, e Eric Soufer, porta-voz do gabinete do procurador geral de Nova York, não quis comentar.

Entrevistas com Corretores.

A CFTC entrevistou corretores nos EUA e assegurou a cooperação de indivíduos, disse uma das pessoas. Algumas das empresas também estão realizando suas próprias sondas internas e têm funcionários disciplinados, acrescentou a pessoa.

Autoridades em todo o mundo vêm reprimindo os mercados de moedas comparativamente levemente reguladas desde 2013, após alegações de que os corretores dos bancos conspiraram para fraudar as taxas de câmbio. Até agora, mais de meia dúzia de credores foram multados em mais de US $ 10 bilhões e dezenas de traders foram demitidos em um escândalo que levou a uma reavaliação de como a moeda é comprada e vendida por empresas, investidores e indivíduos.

Fora do mercado cambial, corretores interdealer foram apanhados em investigações sobre a manipulação de taxas de juros e derivativos. A ICAP e outra corretora britânica, a RP Martin, foram multadas em US $ 90 milhões em 2013 e 2014 por ajudar seus clientes a fraudarem a taxa interbancária oferecida em Londres. O escritório da ICAP em Nova Jersey está no centro de uma investigação sobre o aparelhamento do ISDAfix, uma referência usada nos mercados de swaps. & # XA0;

O foco principal da sonda interdealer atual são as opções de moeda, que dão aos investidores o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender em um nível especificado. Embora muitos negócios no mercado de US $ 300 bilhões por dia tenham migrado para as bolsas eletrônicas nos últimos anos, uma parcela considerável das transações ainda é negociada por telefone pelos chamados agentes de voz, que recebem uma pequena comissão em cada transação. É esta seção do mercado que atraiu autoridades & # x2019; aviso, de acordo com as pessoas.

& # x2018; voando & # x2019; Licitações

Além de corretores que fabricam o chamado "# 2020C" flying & # x201D; ofertas e ofertas - & # xA0; os esforços fictícios para criar um mercado fora do ar, particularmente durante períodos silenciosos - os investigadores também estão examinando se os indivíduos disseminaram informações de movimentação de mercado para clientes favorecidos e se alguns tentaram influenciar ou fraudar leilões , uma das pessoas disse, sem elaborar em quais leilões ou como.

Não está claro quando a investigação será concluída ou quais sanções, se houver, empresas e indivíduos podem enfrentar, disseram as pessoas.

Seja qual for o resultado, o momento é ruim. Os corretores interdealer têm lutado para se reinventar em meio a uma mudança nos mercados financeiros em direção ao comércio eletrônico e a baixas comissões. Para sobreviver, o setor está encolhendo e se consolidando. A ICAP concordou no ano passado em vender seu braço de venda de títulos para a rival Tullett Prebon por cerca de 1,1 bilhão de libras, embora o negócio ainda não tenha sido fechado. Em janeiro, o BGC concluiu a compra da rival GFI.

Para continuar lendo este artigo, você deve ser um Assinante do Bloomberg Professional Service.

Se você acredita que pode ter recebido esta mensagem por engano, avise-nos.